대시보드에서 사용하는 모든 지표의 의미, 해석 방법, 신호 기준을 설명합니다. 초보자부터 경험자까지 참고하세요.
종합 점수는 아래에 설명된 25개 이상의 지표를 가중 평균하여 0~100 사이의 단일 숫자로 요약한 것입니다. 숫자가 높을수록 매집에 유리한 시장 환경을 의미합니다.
종합 점수는 매수·매도를 직접 권고하는 신호가 아닙니다. 시장의 전반적인 상태를 파악하는 참고 지표로 활용하세요.
| 점수 범위 | 신호 | 시장 의미 | 참고 전략 |
|---|---|---|---|
| 70~100 | 강한 매집 | 공포 극단, 과매도, 온체인 바닥 신호 집중 | 분할 매수 적극 고려 |
| 55~69 | 완만한 매집 | 저평가 신호 우세, 회복 초기 | 소액 분할 진입 |
| 40~54 | 관망 | 중립 구간, 방향성 불명확 | 기존 포지션 유지 |
| 0~39 | 약세 주의 | 고평가, 과매수, 청산 위험 신호 집중 | 신규 진입 자제, 손절 검토 |
가격 변동의 속도와 크기를 0~100으로 측정합니다. 일반적으로 30 이하는 과매도(매수 기회), 70 이상은 과매수(주의)로 해석합니다. 일봉·주봉·월봉을 각각 분석해 단기·중기·장기 추세를 파악합니다.
현재 가격을 200일 이동평균으로 나눈 값입니다. 1.0 미만이면 장기 이동평균 아래에 있는 것으로, 역사적으로 매집 기회가 많았던 구간입니다. 1.2 이상이면 과열 경고.
12일·26일 지수이동평균의 차이를 이용한 추세 추종 지표입니다. MACD선이 시그널선을 상향 돌파하면 골든크로스(매수 신호), 하향 돌파하면 데드크로스(매도 신호)입니다.
과거 일정 기간의 가격 변동폭을 연율화한 수치입니다. 변동성이 낮을수록 조용한 시장(큰 움직임 전조일 수 있음), 높을수록 불안정한 시장입니다.
111일 이동평균과 350일 이동평균×2의 교차를 이용해 사이클 천장을 예측합니다. 두 선이 만나면 시장 천장 신호로 해석합니다. 간격이 클수록 천장과 멀리 떨어진 구간.
Spent Output Profit Ratio. 이동된 코인의 실현 가격 대비 현재 가격 비율입니다. 1.0 이상이면 코인 보유자들이 평균적으로 수익 실현 중, 1.0 미만이면 손실 상태에서 매도 중. 바닥에서는 보통 0.95~0.98 수준으로 떨어집니다.
Net Unrealized Profit/Loss. 현재 유통 중인 모든 BTC의 미실현 손익 비율입니다. 0~0.25는 희망 단계(매집 기회), 0.75 이상은 탐욕 단계(주의). 음수이면 전체 시장이 손실 상태.
시장 가치(Market Cap)와 실현 가치(Realized Cap)의 Z-점수입니다. 역사적으로 0 이하이면 극단적 저평가(강한 매집), 7 이상이면 극단적 고평가(사이클 천장)로 해석됩니다.
장기 보유자(155일 이상) 대비 단기 보유자(155일 미만)의 공급 비율입니다. 비율이 높을수록 장기 보유자 우세 = 시장 성숙도 높음. 사이클 바닥에서 LTH가 적극적으로 매집합니다.
채굴자의 일일 수익을 365일 이동평균으로 나눈 값입니다. 0.5 이하이면 채굴자 수익성이 극도로 낮아 매도 압력 감소(매집 신호), 4 이상이면 채굴자 수익 극대화(분산 신호).
거래소로 유입되는 BTC 순량입니다. 순유입(+)이면 잠재적 매도 압력 증가, 순유출(-)이면 보유 의지 강화 신호입니다. 총 거래소 보유량 감소 추세는 장기적 매집 신호로 해석됩니다.
Alternative.me에서 제공하는 지수로 0(극도 공포)~100(극도 탐욕)으로 표현됩니다. 변동성, 거래량, SNS 언급량, 설문조사, 도미넌스, 트렌드 등을 종합합니다. 역발상 투자 관점에서 극도 공포(≤20)는 매집 기회로 해석됩니다.
선물 시장에서 롱 포지션 보유자가 숏 포지션 보유자에게 지불하는 비용(또는 반대)입니다. 양수이면 롱 과열(매도 신호), 음수이면 숏 과열(반등 신호)입니다. 극단적 양수 펀딩비는 청산 위험을 높입니다.
개인 투자자의 롱 대 숏 포지션 비율입니다. 극단적으로 한쪽으로 쏠릴 때 반대 방향 움직임이 발생하는 경향이 있습니다(역발상 신호). 2 이상이면 롱 과열, 0.5 이하이면 숏 과열로 볼 수 있습니다.
현재 청산되지 않은 파생상품 계약의 총 가치입니다. OI가 증가하면 시장 참여 증가(추세 강화), OI가 급감하면 대규모 청산 발생(변동성 증폭) 신호입니다. 가격 상승 + OI 감소는 약세 신호입니다.
6개 주요 통화 대비 달러 강도를 나타냅니다. DXY 상승은 달러 강세로 위험자산(BTC 포함)에 부정적 영향을 주는 경향이 있습니다. 반대로 DXY 하락은 BTC에 우호적입니다.
연방준비은행 자산 - 역환매조건부채권 - 재무부 계좌 잔고로 계산합니다. 순유동성 증가는 시중 자금 확대로 위험자산에 우호적입니다. 양적 긴축(QT) 시기에는 유동성이 감소합니다.
미국 현물 BTC ETF(BlackRock IBIT, Fidelity FBTC 등)의 일일 순유입/유출액입니다. 기관 자금 흐름의 대리 지표로, 지속적인 순유입은 기관 수요 확인 신호입니다.
국내 거래소 BTC 가격과 해외 거래소 가격의 차이를 비율로 나타냅니다. 높은 프리미엄은 국내 투자자의 강한 수요를 나타내며, 음수 프리미엄(역프리미엄)은 국내 시장 위축 신호입니다.
특정 가격대에 몰려있는 롱/숏 청산 가능 물량을 시각화합니다. 가격이 청산 집중 구간에 접근하면 연쇄 청산(캐스케이드)이 발생할 수 있습니다. 하방 청산 규모가 크면 추가 하락 위험이 있습니다.
30일 만기 옵션의 내재 변동성으로 시장이 예상하는 미래 변동성입니다. IV가 급등하면 시장 공포 증가(종종 바닥 신호), IV가 낮으면 안정적인 시장 분위기입니다.
동일 만기의 25델타 콜 옵션과 풋 옵션의 IV 차이입니다. 양수이면 콜 수요 우세(상승 기대), 음수이면 풋 수요 우세(하락 헤지). 극단적 양수 스큐는 상승 기대 과도, 극단적 음수는 공포 극단을 나타냅니다.
최근 30일 BTC와 S&P500, DXY, 금의 상관계수(-1~1)입니다. BTC-SPX 상관관계가 높으면 매크로 연동 장세, 낮으면 독립적 움직임. BTC-DXY 음의 상관관계가 강할 때는 달러 움직임에 주의가 필요합니다.
비트코인은 약 4년마다 채굴 보상이 절반으로 줄어드는 반감기(Halving)를 겪습니다. 역사적으로 반감기 이후 12~18개월에 걸쳐 가격이 상승하는 패턴이 반복되었습니다.
| 경과 기간 | 통상적 국면 | 특징 |
|---|---|---|
| 0~6개월 | 조기 반등기 | 반감기 기대감, 아직 효과 미반영 |
| 6~18개월 | 상승 강화기 | 공급 감소 효과 반영, 강세장 본격화 |
| 18~30개월 | 천장 탐색기 | 극도 탐욕, MVRV·NUPL 극단값 |
| 30~48개월 | 하락 및 회복기 | 사이클 바닥 형성, 다음 반감기 준비 |
반감기 사이클은 과거 3번의 사이클 기반 패턴으로, 미래를 보장하지 않습니다. 매크로 환경, 규제 변화 등에 따라 패턴이 달라질 수 있습니다.
대시보드 상단의 종합 점수(0~100)를 먼저 확인합니다. 시장 전체의 분위기를 한눈에 파악할 수 있습니다.
AI가 생성한 전문가 종합 의견을 읽습니다. 점수의 근거와 주요 강세·약세 신호를 설명합니다.
관심 있는 지표(RSI, 공포탐욕, 펀딩비 등)를 개별적으로 확인해 종합 점수와 일치하는지 검토합니다. 여러 지표가 같은 방향을 가리킬 때 신뢰도가 높습니다.
📌 어떤 지표도 100% 정확하지 않습니다. 이 대시보드는 다양한 시각을 종합하는 참고 도구이며, 최종 투자 판단은 항상 본인이 직접 해야 합니다.